Aç kapıyı ben geldim!

Türkiye'de piyasalar uzun bir aradan sonra yeniden dünya borsalarından olumlu ayrıştı. Wall Street ve Avrupa'nın ekside kaldığı ortamda %20 iskontolu Borsa İstanbul'daki artışta hükümet kurulma ümidinin payı var. Siyasi belirsizliğin sona ermesinden çok ülkenin büyük koalisyonla yönetilmek arzusu AK Parti-CHP birlikteliğinin en iyi senaryo olarak görülmesine yol açtı. Pazartesi günü Kılıçdaroğlu'nun başbakanlıkta Davutoğlu ile yapacağı görüşmede tabir caizse dananın kuyruğu kopacak. Şu anda AKP-CHP koalisyon %50-50 olarak görülüyor. Ama baz senaryoda erken seçim hâlâ %80 ihtimal olarak duruyor. Anlaşma sağlanamadığı açıklanırsa, salı günü BIST'te deprem yaşanır. Endeks 75 bine devrilirse kimse şaşırmasın. Dolar bir anda 2.85 TL'yi aşar, 2.90'a yönelir.. Bu riski üstlenmek istemeyenler pazartesi sabah, yüksek seviyeden hisseleri satıp dolara geçebilir...

YABANCI SATIYOR YERLİ $ ALIYOR -

İki gelişmeye dikkatinizi çekmek istiyorum. Birincisi yabancı yatırımcılar Borsa İstanbul'daki atakları satış fırsatı olarak görüyor, hisse senedi ve tahvil satıyor, ikincisi yerli yatırımcılar dolar pozisyonlarını koruyor. Yabancıların Hisse senedi stokları 48, tahvil stokları 37 milyar dolara gerilemiş durumda. Toplam 85 milyar dolarlık portföyleri var. 1 ay önce bu rakam 93 milyar dolardı. Merkez Bankası rakamlarına göre, yerli yatırımcıların (yurt dışındakiler hariç) yabancı para cinsinden mevduatları 31 Temmuz itibariyle 155 milyar dolara çıkmış durumda. Neden yabancı satıyor, yerli dolarda kalıyor. Erken seçim korkusundan.. Döviz sepeti 2.91 TL'de kaldı. Ama Türkiye'nin 5 yıllık risk primini gösteren CDS'ler 238'den 248 düzeyine fırladı. 250 geçilirse tehlike büyüyecek. Bu gelişmeyi Türk lirasının aşırı değer kaybına hazırlık olarak görmek lazım...

SANAYİ PARMAK ISIRTIYOR -

Peki bu tablo uzun süre etkili olacak mı? Sanmıyorum.. Bakın iki gün önce SONAR kamuoyu şirketi seçim anketini yayınladı. AK Parti %42.9'a çıkıyor. 15 Ağustos'a kadar KONDA ve METROPOL şirketlerinin de yayınlayacağı anketlerde de, AK Parti tek başına iktidar olarak görülürse, piyasa bu ihtimali satın almaya başlayacak. Dibe oturan hisse senetlerine yoğun talep gelecek, tavan yapan dolarda sert geri çekilme görülecek. Bütün dünya kırılırken Türkiye hızla büyüyor. Bakın haziran ayında sanayi üretimi %2.4 artarak 0.8'lik beklentiyi 3 kat aştı. Yıllık bazda üretim %5.5'a ulaştı, beklenti %2.4'tü.. İmalat sanayi yıllık %6.9, dayanıklı tüketim malı imalatının %15 artması iç talepteki artıştan kaynaklanıyor. Sanayi üretimindeki artış ekonomideki canlanmayı teyit ediyor. Çarkların hızlı dönmesi çok önemli, ülkenin büyüme hızı büyük ihtimalle tahminleri aşacak. Avrupa'nın en güçlü ülkesi Almanya'da sanayi üretiminin %1.4 azaldığı ayda bizdeki artış ikiye katlandı. Hem de seçimlerin yapıldığı haziran ayında.. Global risk iştahında azalma var. Yatırımcılar kendilerini güvenli limanda tutuyor, 10 yıllık ABD hazine bonosu topluyor. Faizler 2.23 düzeyine geriledi. Altında 1100 dolar üzerindeki kapanış trendi değiştirir. Kapalıçarşı'da 24 ayar külçenin gramı, kısa sürede 100 TL'yi aşabilir. Serbest piyasada dolar atağa kalkarsa altını da yukarı çeker.. TL ile 10 günlük pozisyon açanlar pişman olmayacak görünüyor.