Faizler düştükçe, bu fonlar kazandırdı! Gösterge tahvil %40’ın altında…

2024 yılında en fazla kazandıran fonlar arasında yer alan para piyasası fonlarında, son 1 haftalık getiriler %1’in altına geriledi. TCMB’nin faiz indirimi, mevduat ve repo ağırlıklı yatırım yapan bu fonlardaki getirinin düşmesini sağladı. Buna karşılık tahvil faizlerinin %40 ve altına gerilemesi, bu ürüne yatırım yapan borçlanma araçları fonlarındaki getiriyi artırdı. Son 1 haftada bu fonlardaki getiri ise %2’nin üzerine çıktı.

TÜRKİYE GAZETESİ-ÖZEL HABER /Ö. Faruk Bingöl- Birikim ve tasarruf sahiplerinin son yıllarda yatırım fonlarına olan ilgisi dikkat çekiyor. Merkezi Kayıt Kuruluşu tarafından açıklanan verilere göre;

-2023 yılının sonunda 4 milyon 350 bin olan fon yatırımcısı sayısı, 8 Ocak 2025 itibarıyla 5 milyon 520 bin kişiye ulaştı.

-Yine 2023’ün sonunda 1 trilyon 769 milyar TL olan yatırım fonlarının toplam büyüklüğü 8 Ocak 2025 itibarıyla 4 trilyon 751 milyar TL’ye çıktı.

FONLARIN BAŞLICA AVANTAJLARI

Yatırımcıları fonlara yönlendiren başlıca avantajlar şöyle öne çıkıyor:

-Fonlar, piyasaları takip eden profesyoneller tarafından yönetiliyor. Dolayısıyla fon yatırımcıları sürekli piyasaları takip etme külfetinden kurtuluyor.

-Fonlarda sabit getirili ya da hisse senedi, emtia, döviz gibi araçlarla çeşitlendirme yapmak ve riski de minimize etmek mümkün olabiliyor.

-Fonlar aynı gün ya da en fazla T+1’de kolaylıkla nakde çevrilebiliyor.

-Fon portföyündeki değer artışları, günlük olarak hesaba yansıtılıyor.

-Küçük birikim sahipleri de fonlara yatırım yapabiliyor.

-Fonlar “mutlak getiri” ya da “ana para koruma” gibi temalar da sunabiliyor.

-Bireysel yatırımcılar, uluslararası araçlara da fonlar kanalıyla yatırım yapabiliyor.

2024’ÜN GÖZDESİ PARA PİYASI FONLARI

Geçen yıl yüksek mevduat faizi ve gecelik repo ürünlerine yatırım yapan “Para Piyasası Fonları” öne çıkmış, bu fonlardaki yıllık getiriler %60 seviyesinin üzerinde gerçekleşmişti. Bu yıl ise Para Piyasası Fonlarının getirilerinde, TCMB’nin faiz indirimleriyle birlikte düşüşler bekleniyor.
2 Ocak-9 Ocak 2025 aralığı baz alındığında Para Piyasası Fonlarının getirisi %1’in altına geriledi. Bu tarihlerde en çok kazandıran ilk 3 para piyasası fonu şöyle sıralandı:

1-PHİLLİP PORTFÖY PARA PİYASASI FONU: %0,9930

2-RE-PIE PORTFÖY BİRİNCİ PARA PİYASASI (TL) FONU: %0,9899

3-INVEO PORTFÖY PARA PİYASASI (TL) FONU: %0,9710

2025’TE BORÇLANMA ARAÇLARI FONLARINA DİKKAT

Faiz indirimi sürecinde ise bu yıl Borçlanma Araçları Fonlarının öne çıkması bekleniyor. Bu fonlar ağırlıklı olarak devlet tahvillerine yatırım yapıyorlar. Tahvil faizlerinde gerileme yaşandıkça getirinin de arttığı biliniyor. Aralık ayında %43 ve üzerinde seyreden 2 yıllık tahvil faizinin, 2025 yılının ilk günlerinde %40 ve altına gerilemesi, Borçlanma Araçları Fonlarındaki getirinin de yükselmesini sağladı.
2 Ocak-9 Ocak 2025 aralığındaki 1 haftalık süreç baz alındığında, Borçlanma Araçları Fonlarının getirisi %2’nin de üzerine çıktı. Bu tarihlerde en çok kazandıran ilk 3 borçlanma aracı piyasası fonu ise şunlar:

1-TEB PORTFÖY BORÇLANMA ARAÇLARI FONU: %2,1908

2-OYAK PORTFÖY İKİNCİ BORÇLANMA ARAÇLARI (TL) FONU: %2,0915

3-AK PORTFÖY UZUN VADELİ BORÇLANMA ARAÇLARI FONU: %2,0169

YATIRIMCILARA KRİTİK UYARI

Analistler, enflasyon ve faiz beklentilerinde yaşanabilecek muhtemel bir bozulmanın, tahvil faizlerinde de tekrar yükselişi tetikleyebileceği uyarısında bulunarak, bu durumda borçlanma araçlarının getirisinde de düşüşler yaşanabileceğini belirtiyor.